Wie finden unternehmerischer Mut, tiefgreifende Transformationen und die Dynamik der Börse zueinander? In der siebten Ausgabe des „Kapitalmarkt Logbuchs“ blicken die Hosts Dr. Christian Maier und Holger Clemens Hinz gemeinsam mit Mutares-CIO Johannes Laumann hinter die Kulissen anspruchsvoller Sanierungen. Was er über visionäre Equity Stories, strategische Börsengänge und über das Läuten der Börsenglocke sagt.
Dass Private Equity weit mehr tut, als nur starre Renditeformeln und standardisierte Finanzmodelle zu verfolgen, machte der Vorstand der Mutares Management SE im Podcast deutlich. Um nachhaltige Wertschöpfung zu erreichen, ist Johannes Laumann zufolge vor allem unternehmerische Tatkraft, operatives Zupacken und der feste Glaube an das Zukunftspotenzial eines Unternehmens unentbehrlich. Genau mit diesem Einblick in die Praxis startet die neue Folge des „Kapitalmarkt Logbuch“ von Quirin Privatbank und Rödl & Partner. Die Mutares Management SE ist eine Beteiligungsgesellschaft, die sich auf die Sanierung und Optimierung von mittelständischen Unternehmen sowie Konzernausgliederungen spezialisiert hat und mittlerweile weltweit aktiv ist.
Die beiden Gastgeber Dr. Christian Maier, Partner und Wirtschaftsprüfer bei Rödl & Partner, und Holger Clemens Hinz, Leiter des Kapitalmarktgeschäfts der Quirin Privatbank, begrüßen mit Johannes Laumann einen Gast, der die Schnittstelle von operativer Restrukturierung und Kapitalmarkt seit Jahren maßgeblich mitgestaltet. Im Gespräch schildert er, wie Mutares vorgeht, wenn Konzerne sich von Randaktivitäten oder defizitären Sparten trennen wollen. Wo andere zögern, beginnt für sein Team die eigentliche Aufbauarbeit: Geschäftsmodelle stabilisieren, Strukturen neu ordnen und Unternehmen wieder auf einen profitablen Wachstumspfad führen. Dabei wird schnell deutlich, dass echter Turnaround weit über reine Bilanzen hinausreicht und vor allem von engagierten Menschen getragen wird, die bereit für Veränderung sind.
Der Weg an die Börse: Vision und Vertrauen
Dabei ist der Kapitalmarkt oftmals ein wichtiger Hebel für den Unternehmenserfolg. Für Laumann ist das Börsenparkett ein aktiver Resonanzraum für überzeugende Zukunftsbilder: „Ich glaube, man muss mehr investieren in das Thema Vision, in das Thema Equity Story.“ Dazu erläutert er, warum ein Börsengang für Restrukturierer eine wirkungsvolle Exit-Option darstellt, wie Vertrauen bei Verkäufern wie der Deutschen Bahn oder internationalen Partnern entsteht und weshalb Finanzierungsinstrumente wie Nordic Bonds neue Handlungsspielräume eröffnen. Laumann unterstreicht dabei eine Haltung, die auf langfristige Partnerschaft setzt: „Wenn Mutares einen IPO einer Beteiligung macht, möchte ich, dass alle, die im IPO eingestiegen sind, immer eine grüne Zahl im Depot sehen.“
Spitzen-Deals und echte Bodenhaftung
Neben strategischen Weichenstellungen rund um Dual-Track-Verfahren, Verhandlungen an Silvester mit Partnern wie dem saudi-arabischen Chemie- und Metallkonzern SABIC und Platzierungen im US-Markt kommen auch persönliche Anekdoten nicht zu kurz. Wer erfahren möchte, warum an der Börse Manager gefragt sind, die mitreißende Geschichten erzählen können, wie operative Teams vor Ort Werte heben, welche Impulse das Marktgeschehen in den kommenden Monaten prägen werden und was an der berühmten Börsenglocke überrascht, sollte diese Episode unbedingt hören und sehen.
Die vollständige siebte Episode des Kapitalmarkt Logbuchs steht ab sofort zur Verfügung:
Hier geht es zum Podcast „Kapitalmarkt Logbuch“ auf Spotify.
Die Hosts des Podcast „Kapitalmarkt Logbuch“ Folge 6
Holger Clemenz Hinz, Leiter Kapitalmarktgeschäft Quirin Privatbank AG
Dr. Christian Maier, Rechtsanwalt und Partner bei Rödl, Leiter des Bereichs Aktien- und Kapitalmarktrecht
Hier geht es zum Podcast bei Spotify