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Kapitalmarkt Blog
KMU-Anleihen, KMU-Anleihemarkt, Rentenmarkt, Anleiheemission, Transaktion
GastbeiträgeMittelstand

Erholung am KMU-Anleihemarkt im ersten Halbjahr 2024

von Lieselotte Hasselhoff 03/09/2024

Das Emissions- und Platzierungsvolumen am deutschen Markt für KMU-Anleihen steigt deutlich über Vorjahresniveau.

Ein Gastbeitrag von Frederic Hilke

In einem insgesamt herausfordernden Kapitalmarktumfeld, das in den vergangenen Jahren in vielerlei Hinsicht von geopolitischen und makroökonomischen Widerständen geprägt war, verzeichnete der deutsche Markt für KMU-Anleihen in der ersten Jahreshälfte 2024 entsprechend der internationalen High Yield-Anleihemärkte deutliche Erholungstendenzen und zeigte sich durch kräftig gestiegene Platzierungsvolumina aufnahmefähiger als noch ein Jahr zuvor.

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03/09/2024 0 Kommentare
KMU-News

Mehr Mitarbeiterzufriedenheit und Unternehmensleistung dank ESG

von Lieselotte Hasselhoff 02/09/2024

Eine neue Studie „Erfolgsfaktor Nachhaltigkeit“ unter deutschen Unternehmen und ihren Mitarbeitern hat vertane Chancen im Zusammenhang mit der Umsetzung der ESG–Kriterien ausgemacht. Ökologische Nachhaltigkeit und Diversität wirken sich positiv auf Mitarbeitende und Unternehmen aus, sind in deutschen KMU aber erst teilweise verankert.

Der Zeag-Studie zufolge erhöht eine stark ökologieorientierte Führung die Unternehmensleistung um 21 Prozent und die Mitarbeiterzufriedenheit um 20 Prozent, insbesondere in der Generation Z. Aber erst sechs Prozent der Unternehmen können sich bislang einen solchen Führungsstil auf die Fahnen schreiben.

 

02/09/2024 0 Kommentare
KMU-News

KI entlastet den Mittelstand

von Philipp Rose 30/08/2024

Der Einsatz von KI schreitet immer weiter voran und davon profitiert auch der Mittelstand. Mitarbeiter haben jedoch häufiger Bedenken.

Künstliche Intelligenz (KI) ist in aller Munde und in vielen Unternehmen kommt sie bereits zum Einsatz, wie eine Studie zeigt. Bereits 96 Prozent der KMU setzen KI in den unterschiedlichsten Bereichen zur Unterstützung ein. Vor allem in der Kundenkommunikation ist die Nutzung von KI gefragt. 39 Prozent setzen hier bereits auf Hilfe von KI. Dort, wo sie bereits eingesetzt wird, gaben 66 Prozent an, dass die Hälfte der Kundenanliegen fallabschließend von KI behandelt würden.
Zunehmende Bedenken bezüglich des Einsatzes von künstlicher Intelligenz haben vor allem Beschäftigte. Dort wächst die Sorge, den eigenen Job zugunsten von KI zu verlieren.

30/08/2024 0 Kommentare
Börsengang, PR-Agentur, Investor Relations, IPO
GastbeiträgeMittelstand

Die Rolle der PR-Agentur bei einem Börsengang

von Lieselotte Hasselhoff 28/08/2024

Ein Börsengang (Initial Public Offering, IPO) markiert einen bedeutenden Meilenstein in der Unternehmensgeschichte und stellt gleichzeitig eine immense Herausforderung dar. In diesem vielschichtigen Prozess nimmt die PR-Agentur eine zentrale Position ein, um den Erfolg des Börsengangs maßgeblich zu beeinflussen.

Ein Gastbeitrag von Klaus Rainer Kirchhoff und Jens Hecht

Etwa 90 Prozent der Vorbereitungszeit für einen IPO fließen in Due Diligence, Jahresabschlüsse und die Erstellung des Wertpapierprospekts. Doch letztendlich ist es die überzeugende Kommunikation der Equity Story, die über den Erfolg entscheidet. Hier entfaltet sich die Schlüsselrolle der PR-Agentur: Sie transformiert die nüchternen Fakten in eine fesselnde Unternehmenserzählung, die potenzielle Investoren begeistert und das Fundament für einen erfolgreichen Börsengang legt.

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28/08/2024 0 Kommentare
KMU-News

ESG-Strategien mit positiven Effekten für KMU

von Philipp Rose 28/08/2024

Bei ESG denken viele erstmal an bürokratischen Mehraufwand. Wie sich zeigt, gibt es aber auch positive Effekte für Unternehmen.

Vor allem für kleine und mittlere Unternehmen (KMU) mit weniger personellen Ressourcen bedeuten ESG-Vorschriften erstmal zusätzlichen Aufwand. Dieser ist meist nicht leicht zu händeln. Eine neue Studie zeigt jetzt aber, dass sich der Aufwand lohnt und der Mittelstand von ESG-Strategien auch profitiert. Allen voran die Bindung der Mitarbeiter ans Unternehmen, wird von Nachhaltigkeitsengagement positiv beeinflusst, wie Haufe berichtet. Eine bessere Bindung zwischen Mitarbeitern und Unternehmen fördert dann wiederum die Produktivität.
So sind Mitarbeiter in Unternehmen mit öklogisch orientierter Führung im Schnitt 20 Prozent zufriedener. Weiterhin wirkt sich das Diversitätsklima auch auf die psychische Gesundheit aus. In Unternehmen mit ausgeprägtem Diversitätsklima sind Mitarbeiter 30 Prozent weniger emotional erschöpft.

28/08/2024 0 Kommentare
KMU-News

Neue Fördermittel für klimafreundlichen Mittelstand

von Lieselotte Hasselhoff 26/08/2024

Bundeswirtschaftsminister Robert Habeck hat in Berlin die neue „Bundesförderung Industrie und Klimaschutz“ (BIK) vorgestellt. Das Programm schließt eine Förderlücke und unterstützt klimafreundliche Projekte im Mittelstand. 

Die BIK soll die Umstellung auf klimafreundliche Prozesse im Mittelstand mit Fördermitteln in Höhe von 3,3 Milliarden Euro bis 2030 unterstützen. Das berichtet unter anderem die Tagesschau. Voraussichtlich ab September können KMU drei Monate lang ihre Klimaschutzprojekte einreichen. Unternehmen, die ihren CO2-Ausstoß um 40 Prozent reduzieren wollen, sollen maximal 200 Millionen Euro erhalten. Auch Investitionen in die Abscheidung, Speicherung und Nutzung von CO2 sollen mit bis zu 30 Millionen Euro gefördert werden, Forschungsprojekte in diesem Bereich sogar mit bis zu 35 Millionen Euro.

Im Fokus stehen vor allem Produktionsanlagen für Zement, Kalk, Stahl, Glas, Keramik und Papier, die allesamt sehr CO2-intensiv sind. Dabei startet die Förderung ab einer Projektgröße von 500.000 Euro für kleine und mittlere Unternehmen sowie einer Million Euro für große Betriebe. Ab einem Projektvolumen von 15 Millionen Euro ist eine Co-Finanzierung der Bundesländer in Höhe von 30 Prozent vorgesehen. 

26/08/2024 0 Kommentare
KMU-News

Hilfe für den Mittelstand bei Nachhaltigkeitsberichten

von Lieselotte Hasselhoff 23/08/2024

Großunternehmen fordern zunehmend Nachhaltigkeitsdaten von ihren mittelständischen Geschäftspartnern. Das belastet viele KMU, die laut Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) der EU eigentlich erst in 2026 berichtspflichtig wären, zumal viele noch nicht das nötige Fachwissen aufgebaut haben. Doch es gibt Hilfe. 

Einem Handelsblatt-Bericht zufolge sorgt der sogenannte Trickle-Down-Effekt dafür, dass viele Firmen aus dem Mittelstand derzeit ihre Belastungsgrenzen erreichen. Da eine Nachhaltigkeitsberichtserstattung bereits für kapitalmarktorientierte Großunternehmen verpflichend ist und diese ihre Lieferketten transparent machen müssen, überhäufen sie ihre KMU-Geschäftspartner mit Fragebögen und fordern Nachhaltigkeitsdaten an, etwa zu deren CO2-Emissionen oder zur Einhaltung ethischer Standards. Mittelständler erhalten derlei Anfragen sowohl von ihren Banken, als auch von Kunden und Lieferanten. Externe ESG-Berater und Unternehmensverbände haben dem Bericht zufolge eine Zunahme der Beratungsanfragen verzeichnet. Sie helfen mit standardisierten Berichten und kennen die relevanten Regelwerke und Vorschriften. Auch Online-Portale und die Handelskammern helfen betroffenenen Unternehmen bei den ersten Schritten. 

23/08/2024 0 Kommentare
Ein IPO hat viel Ähnlichkeit mit einer Filmproduktion
Mittelstand

Der IPO-Prozess als Filmproduktion

von Holger Clemens Hinz 21/08/2024

Das Projekt eines Börsengangs gleicht stark der Produktion eines Filmes mit dem Unternehmen in der Hauptrolle und der begleitenden Investmentbank für Regie und Co-Produktion. Und es gibt noch viele weitere Akteure, die beim IPO wichtige Aufgaben am Set übernehmen.

Von Holger Clemens Hinz

Das klare Ziel ist natürlich, dass mit dem IPO ein „Blockbuster“ produziert wird; alles andere wäre möglicherweise auch ein Problem für die Außenwahrnehmung des Unternehmens. Eine Investmentbank verantwortet als Regisseur und Co-Produzent die Produktion und zieht die Fäden im gesamten Projekt. Das Casting der Hauptdarsteller, des Unternehmers, der Vorstände oder Geschäftsführer eines Unternehmens, ist in der Sekunde der Mandatierung meistens abgeschlossen. Nun gilt es, das Drehbuch, die Equity Story, zu schreiben und das Szenenbild zu entwickeln.

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21/08/2024 0 Kommentare
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Carsten Peter
Direktor Kapitalmarktgeschäft

Daniel Kukalj
Leiter Institutionelles Research

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